正確的財務知識,讓你的創業決策更精準有力

Business and finance montage

 

上週與一個創業朋友聊天的時候,不知道為什麼聊到早婚晚婚這回事,正當兩人嬉鬧之際,我突然脫口說出了「其實啊,從財務觀點去看結婚收禮金這件事,還是早點結,比較有利」,朋友不解我的意思,於是我反問他:「如果我要給你10塊錢,你想要今天拿,還是一年後再拿?」

「幹嘛沒事要給我10塊錢?」朋友接著說:「應該都差不多吧,都可以。」

「不對不對,」我反駁道:「你應該選擇今天拿才對,因為今天的10元比一年後的10元更有價值。」

「為什麼?」朋友的不解,讓我有點訝異,因為這應該是很基本的理財觀念才對,特別身為一個創業老闆,我以為他應該更清楚,但既然他有些疑問,我還是很耐心的回答他。

「因為如果你把今天的10元存入銀行,一年後你至少還有利息可以收;但如果你今天沒拿這10塊錢,一年後我一樣給你10元,那你就少賺到利息了。」

「拜託,你也算得太清楚了吧!」朋友接著說:「才10塊錢而已,幹嘛這麼計較?我真的覺得沒差那一點點錢。」

聽到他的回答,我忍不住笑著對他說:「呵呵,貨幣的時間價值,是財務管理學最重要的基礎章節,這種東西含糊不得,特別你當老闆,一定要重視的,怎麼說不差那一點點錢呢?」

「不然你告訴我,懂這種東西能幹嘛好了,真的重要我就學」朋友說。

「好,」我接著說:「既然這樣,我考考你。現在有兩個投資方案供你選擇,A方案是你現在投資100塊錢,第二年年底可回收200元;B方案是你現在投資100元,第一年底回收100元,第二年底可回收100元。請問,在這樣情況下,你會選A方案投資還是B方案投資?」

「啊?」朋友聽完我的問題,瞪大眼睛搔著頭,搖頭晃腦的想了一陣,然後吞吞吐吐地回答說:「恩…誒….應該..應該是選A方案比較有利?還是一樣多?恩….恩…..」

「嘿嘿,抱歉,應該是B方案比較有利,顯然剛剛的10元問題你沒弄懂喔」我再度微笑看著他。

看他聽到我的答案,臉上一陣青一陣紅,既不解又彆扭的模樣,我想如果再鬧下去,他大概要翻臉了,所以我接著對他說:「好啦,其實是同樣道理,就B方案來說,第一年底就收到100塊錢了,所以如果馬上把這100塊錢於第一年底再度存入銀行,那你其實第二年底會有[第一年底的本金100元+第一年到第二年之間的利息+第二年底100元]可收,因此在同樣投資100元的情況下,B方案會比較有利。」

看他還是不太瞭解的樣子,我起身拿了白板筆,試圖用數字算給他聽。

「若是從折現的角度來分析,假設銀行利率是10%,A方案在第二年底回收的200元,其實相當於今日的165.29元(200除以1.1的平方值);而B方案在第一年底回收的100元,相當於今日的90.9元(100除以1.1),第二年底回收的100元則相當於今日的82.64元(100除以1.1的平方值),兩者相加為173.54元。換言之,同樣在今日投資100元,A方案實際只有回收165.29元,但是B方案卻可以回收173.54元,當然是B方案比較有利。」

望著我白板上寫的數字與分析,朋友幾乎像是看傻了一樣,可能還在心裡納悶著到底怎麼計算出來的,大約隔了一分鐘才緩緩的搖搖頭說:「原來財務學的用法是這樣用的,以前我沒創業前聽人家講,都覺得那交給底下的人去算就好,不過當我實際創業之後才發現,很多決定根本就是老闆自己要解決,員工就算弄得好好也是要我決定,但問題就在於我也看不懂,你今天這樣一說,我才覺得這很重要。看起來,這好像跟我以前作的決定都有關係。」

「當然有,」我補充說:「比方說你要比較,到底要復合式影印機用「買的」比較划算,還是用「租的」比較划算,如果要嚴謹一點去分析,這個觀念也是可以幫助你做決定;另外,上述這種案例其實已經算很簡單,複雜一點的還包括替代性方案的比較,或者獨立方案的比較,同時也牽涉到利率不同、期間不同、復利方式不同,就會得出不一樣的評估結果與結論。所以說….」

「好啦好啦,」朋友突然打斷我說話:「我下回去買本財務學的書來K就是了,今天被你這麼一說,似乎是應該要認真來學一學了。」

「哎呀,當老闆不容易啦,為了你的事業能長長久久,學一點財務觀念絕對不吃虧的!」我說道。

 

巴菲特曾說:「因為我是一個好的投資人,所以我是好的經理人;正因為我是好的經理人,所以我也是好的投資人。」

投資的觀念與經營事業是分不開的,因為老闆的許多決策都帶有「投資」的意味在,無論你是找人才、買廣告、購買設備…等,基本上都隱含著投資的概念在。換言之,身為創業家的你,對於金錢的概念一定要建立起來,這是你責無旁貸的任務,也是你當老闆必須比員工更精細之處。

許多創業團隊都是技術出身,所有人都只懂技術,但沒有一個人懂財務,連帳務也是委外處理,於是許多財務績效或決策就只能仰賴「直覺」或「各說各話」,團隊之間「喬」出共識或結論。當規模還小的時候,這樣的決策模式基本上不會出大問題,但隨著規模越大,就得建立出一套合適的投資決策模式,才能快速達成共識,也讓大家有所依據。

一個好的經理人,必然要有優秀的財務投資觀念,才能在未來漫長的創業路上,有更正確的判斷力。因此衷心建議新創團隊,一定要儘快擁有基礎的財務知識,相信這對你創業過程將有正面的幫助。